---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس، كلما زاد عدد المؤشرات التي يستخدمها المتداول، زادت التضاربات وصعوبات اتخاذ القرارات التي يواجهها.

---

يمكن أن يُعطي الإفراط في استخدام المؤشرات شعورًا زائفًا بالأمان، وكأن كثرة المؤشرات تزيد من فرص نجاحه. لكن هذا ليس صحيحًا في الواقع. فالإفراط في استخدام المؤشرات لا يُعقّد التحليل فحسب، بل قد يُؤدي أيضًا إلى إشارات متضاربة، مما يُصعّب على المتداولين اتخاذ قرارات دقيقة.
في المجتمع التقليدي، لا يُحدّد عدد الأدوات التي يستخدمها الطاهي جودة الطبق بشكل مباشر. فالطاهي الماهر يستطيع إعداد وجبة شهية بسكين واحد فقط وتقنية مُتقنة. وبالمثل، في تداول الفوركس، غالبًا ما يُسيء المتداولون المبتدئون فهم أن استخدام المزيد من المؤشرات سيزيد من معدل نجاحهم في التداول. ومع ذلك، غالبًا ما يأتي هذا النهج بنتائج عكسية. فزيادة عدد المؤشرات لا تُؤدي فقط إلى المزيد من التضاربات، بل تُصعّب أيضًا على المتداولين العثور على إشارة فعّالة حقًا.
مؤشرات تداول الفوركس هي في الأساس أدوات مساعدة مصممة لمساعدة المتداولين على فهم السوق وتحليله بشكل أفضل. ومع ذلك، مع ازدياد التداول الكمي، لم تعد استراتيجيات التداول تعتمد على مؤشر واحد، بل تستخدم مزيجًا من أدوات ونماذج متعددة. يكمن جوهر التداول الكمي في تحسين قرارات التداول من خلال استراتيجيات وخوارزميات منهجية، بدلًا من مجرد تجميع المؤشرات.
بالنسبة لمتداولي الفوركس، فإن الهدف النهائي من المؤشرات والأدوات الفنية المتنوعة هو تحقيق الربحية. لذلك، لا ينبغي أن يعتمد اختيار المؤشرات واستخدامها على الكمية، بل على البساطة والفعالية. ينبغي على المتداولين التركيز على إتقان بعض المؤشرات المجربة ودمجها في استراتيجيات التداول الخاصة بهم. من خلال الفهم العميق لهذه المؤشرات وتطبيقها، يمكن للمتداولين فهم اتجاهات السوق بشكل أوضح واتخاذ قرارات تداول أكثر دقة.

في تداول الفوركس، يصعب على المتداولين ذوي رأس المال المحدود تحقيق عائد استثماري إيجابي، وهو ما يتعارض مع جوهر السوق.

---

سوق الفوركس سوق تنافسي للغاية، حيث تتعايش المخاطر والفرص. غالبًا ما يؤثر توافر الأموال بشكل مباشر على مساحة عمل المتداول وقدرته على تحمل المخاطر.
بالنسبة للمتداولين ذوي رأس المال المحدود، غالبًا ما تكون مهاراتهم الاستثمارية محدودة. غالبًا ما يُفقدهم رأس المال المحدود الثقة اللازمة لمواجهة تقلبات السوق، مما يُؤدي إلى تفويت الفرص بسهولة بسبب الخوف. يتعارض هذا النقص في رأس المال مع الاستخدام الفعال لتقنيات الاستثمار. ما لم يحالف المتداول الحظ في العثور على مرشد جيد، يصعب عليه ترسيخ مكانته في السوق بمفرده. غالبًا ما يكون لدى المتداولين ذوي رأس المال المحدود هامش ضيق للخطأ، وحتى أدنى خطأ قد يؤدي إلى خسائر فادحة. علاوة على ذلك، غالبًا ما يندفع المتداولون ذوو رأس المال المحدود نحو تحقيق نتائج سريعة، أملًا في تغيير وضعهم الراهن بفوز كبير واحد. تتعارض هذه العقلية مع طبيعة السوق المالية. فبينما قد يبدو السوق المالي وكأنه يوفر فرصًا لا حصر لها، إلا أن هذه الفرص غالبًا ما تكون محفوفة بمخاطر عالية. قد يدفع هذا المتداولين إلى الاعتقاد خطأً أنهم يستطيعون تحقيق الربح بسهولة مثل الطبقة المتوسطة، ولكن هذا ليس صحيحًا.
في الواقع، عندما يدخل المتداولون ذوو رأس المال المحدود السوق، غالبًا ما يشعرون بفجوة حادة بينهم وبين السوق. ومن غير المرجح أن يتمكنوا من التعامل مع تقلبات السوق بنفس سهولة المتداولين ذوي رأس المال الوافر. لذلك، ينبغي على المتداولين ذوي رأس المال المحدود الاستثمار في التعلم وتحسين مهاراتهم في التداول. بدلًا من التنافس مع الآخرين على رأس المال، ينبغي عليهم التركيز على تحسين أساليبهم الاستثمارية وتنفيذها. فقط من خلال التعلم والممارسة المستمرة، واكتساب خبرة غنية، يمكنهم إيجاد استراتيجية تداول تناسبهم في السوق وتحقيق أداء تداول مستقر برأس مال محدود.

في نظام مهارات تداول الفوركس، هناك فرق كبير في ترجيح "مهارات التداول" و"العوامل غير الفنية" (العقلية، وحجم رأس المال، وإدارة المراكز، والتنفيذ). تُعدّ مهارات التداول "الأساس" لدخول المتداولين إلى السوق، بينما تُعدّ العوامل غير الفنية "المتغيرات الجوهرية" التي تُحدد النجاح أو الفشل على المدى الطويل. ويُشكّل التآزر بين الاثنين القدرة التنافسية الشاملة للمتداول.

---

من منظور مهارات التداول، تُعدّ في جوهرها "نظامًا قائمًا على المنطق السليم" في سوق الفوركس، وليست "مفتاحًا للنجاح". سواءً كان الأمر يتعلق بالتحليل الفني (مثل أنماط الشموع، وأنظمة المتوسطات المتحركة، وتطبيقات المؤشرات) أو التحليل الأساسي (مثل بيانات الاقتصاد الكلي وتفسير السياسة النقدية)، فهذه أدوات شائعة يجب على المشاركين في السوق إتقانها. يمكن لهذه التقنيات مساعدة المتداولين على تحديد اتجاه السوق، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة، ورصد فرص التداول المحتملة، لكنها لا تستطيع تحديد نتائج التداول بشكل مباشر. في الواقع، لا يمتلك معظم المتداولين العاديين اختلافات جوهرية في مهارات التداول: فمن خلال الدراسة المنهجية، يمكنهم إتقان أساليب التحليل واستراتيجيات التداول السائدة بسرعة. ومع ذلك، لا يزال العديد من المتداولين يواجهون خسائر مستمرة. تكمن المشكلة الأساسية في الفجوة بين المعرفة التقنية والعمليات العملية - أي نقص العوامل غير التقنية.
من منظور الدور الحاسم للعوامل غير التقنية، تُشكل إدارة العقلية، وتحديد حجم رأس المال، وإدارة المراكز معًا "شبكة الحماية من المخاطر" و"مضاعف الأرباح" في التداول. تؤثر إدارة الصحة النفسية بشكل مباشر على جودة اتخاذ القرار: عند مواجهة خسائر عائمة، هل يمكن للمرء الحفاظ على الحكم العقلاني وتجنب التصفية العاطفية؟ عند جني أرباح عائمة، هل يمكن للمرء كبح الجشع والالتزام بانضباط جني الأرباح؟ كل هذه تتطلب عقلية ناضجة. وكما يجب على المتداولين على المدى الطويل تحمل ضغط تراجعات الاتجاه، يجب على المتداولين على المدى القصير التعامل مع الإرهاق الذهني الناتج عن التداول عالي التردد. يمكن للعقلية غير المتوازنة أن تُشوه الاستراتيجيات الفنية بشكل مباشر. يُحدد توافق حجم رأس المال مع استراتيجية التداول الحد الأقصى لتحمل المخاطر. قد تُجبر الحسابات الصغيرة التي تُقلّد استراتيجيات الاحتفاظ طويلة الأجل للصناديق الكبيرة على تصفية مراكزها خلال فترات تراجع الاتجاه بسبب ارتفاع تكاليف رأس المال وعدم كفاية تحمل المخاطر. أما الحسابات الكبيرة التي تنتهج التداول قصير الأجل عالي التردد دون وعي، فقد تواجه تكاليف معاملات متزايدة بسبب قيود السيولة. تُعدّ إدارة المراكز، كأداة أساسية للتحكم في المخاطر، الرابط الرئيسي بين المهارات الفنية وعقلية التداول. حتى لو كان الاتجاه صحيحًا، فإن المركز المُثقل بشكل مفرط قد يُضخّم تأثير تقلبات السوق على الحساب، مما يؤدي إلى انهيار في العقلية (مثلًا، مسألة "الاتجاه الصحيح ولكن غير قادر على الصمود" التي نوقشت سابقًا). إن التوزيع العلمي للمراكز (مثلًا، الاحتفاظ بمركز واحد لا يزيد عن 5% من رصيد الحساب وإجمالي المركز لا يزيد عن 20%) يُمكن أن يضمن عقلية مستقرة ويمنح المتداولين مساحة واسعة لتحمل تقلبات السوق العادية. من منظور الاختلافات الجوهرية بين المتداولين، يُعدّ التنفيذ المعيار الرئيسي الذي يُميّز المتداولين "المتوسطين" عن "المتميزين". معظم المتداولين الخاسرين لا يفتقرون إلى "المهارات الفنية"، بل يفتقرون إلى "الانضباط اللازم للمهارات الفنية". على سبيل المثال، يدركون أن زيادة مراكزهم عكس اتجاه السوق ستزيد من المخاطر، ومع ذلك يواصلون زيادة مراكزهم بدافع التفاؤل؛ وقد وضعوا استراتيجية لوقف الخسارة، لكنهم يلغونها يدويًا خوفًا من الخسارة؛ ويدركون إشارات انعكاس الاتجاه، لكنهم يؤجلون إغلاق مراكزهم بدافع الجشع. يكمن جوهر هذا "التناقض بين المعرفة والتطبيق" في ضعف التنفيذ: ففعالية استراتيجية التداول تعتمد على التنفيذ الدقيق. فإذا أُجريت تعديلات عشوائية في الممارسة العملية، وتكرر انتهاك الانضباط، فلن تُؤدي حتى أكثر التقنيات تطورًا إلى نموذج ربح مستقر. يحقق المتداولون المحترفون عوائد ثابتة طويلة الأجل ليس لامتلاكهم "تقنيات فريدة"، ولكن لأنهم يجمعون بين المهارات الأساسية والتنفيذ الدقيق. ومن خلال المراجعة والتدريب اليومي، يُرسّخون انضباط التداول كعادة.
من الناحية المنطقية، لا تُسهم العوامل الفنية عادةً بأكثر من 30% من الربح، بينما تأتي نسبة 70% أو أكثر المتبقية من عوامل غير فنية. على سبيل المثال، قد ينشأ ربح صفقة ما من تحليل دقيق للاتجاهات قائم على التحليل الفني، ولكن إمكانية تحقيق الربح من الاتجاه الصعودي الرئيسي تعتمد على عقلية مستقرة، وحجم مركز معقول، والالتزام الصارم باستراتيجية زيادة المراكز. من المرجح أن تنجم خسائر الصفقة عن ضعف التنفيذ (مثل عدم وضع أمر إيقاف الخسارة) أو عقلية غير متوازنة (مثل الاحتفاظ بمركز عكس الاتجاه) وليس عن سوء تقدير فني. لذلك، إذا أراد المتداولون تحقيق أداء متميز، فعليهم التحول من التركيز على التعلم الفني إلى التركيز على تحسين قدراتهم الإجمالية. مع تعزيز أسسهم الفنية، ينبغي عليهم أيضًا تنمية عقليتهم من خلال محاكاة التداول، وتطوير استراتيجيات تكيفية بناءً على حجم رأس مالهم، ووضع عمليات تداول موحدة لتحسين التنفيذ. في نهاية المطاف، سيؤدي هذا إلى إنشاء نظام متكامل من "التقنية + العقلية + التنفيذ". باختصار، لا يُحدد نجاح أو فشل تداول الفوركس بعامل واحد: فتقنية التداول هي "الشرط الأساسي"، والعقلية وإدارة المراكز هما "الضمانات"، والتنفيذ هو "مفتاح النجاح". يجب على المتداولين إدراك محدودية مهاراتهم وتكريس المزيد من الجهد لصقل العوامل غير التقنية. بهذه الطريقة فقط يمكنهم تحقيق عوائد مستقرة وطويلة الأجل في سوق الفوركس المعقد والمتقلب.

في تداول الفوركس، تُعتبر الخسائر المتتالية والخسائر العائمة نوعين مختلفين من الخسائر، لكل منهما أسبابه ومظاهره وتأثيراته الفريدة.

---

تشير سلسلة الخسائر المتتالية إلى تكبد المتداول خسائر فعلية على مدار عدة صفقات، تُحدد من خلال إغلاق وتسوية الصفقات. غالبًا ما ترتبط الخسائر المتتالية ارتباطًا وثيقًا باستراتيجية التداول الخاصة بالمتداول، ومهاراته في إدارة المخاطر، وحكمه الدقيق على السوق. يُعدّ المتداولون قصيرو الأجل أكثر عرضة للخسائر المتتالية نظرًا لكثرة تداولاتهم. على سبيل المثال، قد يدخلون السوق ويخرجون منه بشكل متكرر، ويفشلون في فهم اتجاهاته بفعالية، مما يؤدي إلى خسائر في صفقات متعددة. علاوة على ذلك، إذا لم يطبق المتداولون قصيرو الأجل سياسات وقف الخسارة بصرامة، فقد يتعرضون أيضًا لخسائر متتالية خلال الأسواق سريعة التقلب.
الخسائر العائمة هي الخسائر غير المحققة التي يتكبدها المتداولون نتيجة تقلبات أسعار السوق أثناء الاحتفاظ بالصفقة. هذه الخسارة ديناميكية، وتتقلب مع أسعار السوق. بالنسبة للمستثمرين طويلي الأجل، تُعد الخسائر العائمة أمرًا شائعًا في عملية التداول، حيث تتضمن الاستثمارات طويلة الأجل عادةً فترات احتفاظ طويلة وتقلبات حتمية في أسعار السوق. ومع ذلك، فإن الخسائر العائمة لا تُعادل بالضرورة الخسائر الفعلية. طالما كانت استراتيجية المتداول صحيحة، فقد ينعكس اتجاه السوق في النهاية، ويمكن أن تتحول الخسائر العائمة أيضًا إلى أرباح عائمة.
من المهم ملاحظة أنه بينما يلجأ المتداولون قصيرو الأجل غالبًا إلى وضع أوامر إيقاف الخسارة للتحكم في المخاطر، إلا أن الخسائر العائمة قد تحدث في ظروف معينة، مثل تقلبات السوق أو عندما يفشل المتداولون في تنفيذ أوامر إيقاف الخسارة في الوقت المناسب. ومع ذلك، بالمقارنة مع المستثمرين طويلي الأجل، يسهل التحكم في الخسائر العائمة لمتداولي الأجل القصير من خلال آليات إيقاف الخسارة.
باختصار، تختلف مظاهر الخسائر المتتالية والخسائر العائمة وآليات تأثيرها في تداول الفوركس. ينبغي على المتداولين وضع استراتيجية تداول معقولة بناءً على أسلوب تداولهم وقدرتهم على تحمل المخاطر، والتحكم الفعال في المخاطر لتقليل احتمالية الخسائر المتتالية والخسائر العائمة.

في تداول الفوركس، هناك فرق جوهري بين الخسائر العائمة الناتجة عن اتجاه خاطئ والخسائر العائمة الناتجة عن تقلبات السوق على الرغم من صحة الاتجاه.

---

عندما يكون اتجاه المتداول خاطئًا، غالبًا ما تستمر الخسائر العائمة في الاتساع. في هذه المرحلة، تُعادل الخسائر العائمة الخسائر الفعلية تقريبًا، مما يُصعّب استرداد رأس المال الاستثماري على المدى القصير. ينبغي على المتداولين الحكماء تجنب زيادة مراكزهم عكس اتجاه السوق، لأن ذلك سيُفاقم الخسائر، بل ويُعرّضهم لخطر طلب تغطية هامش. إذا كان المركز الأولي صغيرًا ورأس مال كافٍ، فقد يختار المتداولون الاحتفاظ به مؤقتًا وانتظار انعكاس اتجاه السوق. مع ذلك، تعتمد هذه الاستراتيجية على طبيعة سوق الفوركس منخفضة المخاطر والعوائد، وعالية التقلب، بالإضافة إلى مبدأ الانعكاس المتوسط، لدعم توقعات المتداولين. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية قد تُحقق عوائد على المدى الطويل، إلا أنها تنطوي على تكلفة زمنية عالية، ولا تزال تنطوي على مخاطر.
على العكس من ذلك، عندما يكون المتداول على المسار الصحيح ولكنه يواجه تراجعًا كبيرًا في السوق، تكون الخسائر العائمة مؤقتة وحميدة. في هذه الحالة، يُعد التراجع جزءًا طبيعيًا من تقلبات السوق، وليس انعكاسًا للاتجاه. في هذه الحالة، من المنطقي أن يحتفظ المتداولون بمراكزهم، وهي استراتيجية تداول شائعة يستخدمها كبار المستثمرين. بمجرد انعكاس اتجاه السوق، ستتحول الخسائر العائمة إلى أرباح عائمة. في هذه المرحلة، عادةً ما يشتري كبار المستثمرين عند انخفاضات الأسعار أو يبيعون عند ارتفاعها، مواصلين بناء أو زيادة مراكزهم ومراكمة مراكز طويلة الأجل.
باختصار، الخسائر العائمة من الاتجاه الخاطئ كبيرة، بينما الخسائر من الاتجاه الصحيح مؤقتة وقابلة للعكس. ينبغي على المتداولين تعديل مراكزهم بمرونة بناءً على اتجاهات السوق واستراتيجياتهم الخاصة للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---